금융위 발표로 본 ‘옵션테러’ 전말_돈을 벌기 위한 최고의 룰렛 게임_krvip

옵션만기일인 2010년 11월11일. 코스피는 오후 2시까지만 해도 순항하고 있었다. 1,966.50으로 출발해 장중 1,976.46까지 오르며 연중 최고치를 경신, 기대가 부풀어 올랐다. 2시30분 이상기류가 흘렀다. 여의도 증권가에는 "외국인 움직임이 심상치 않다"는 소문이 돌았고 지수는 밀리기 시작했다. 동시호가가 시작된 오후 2시50분. 코스피는 1,963.03을 가리키고 있었다. `별 일이야 있겠느냐'는 예상을 깨고 장 마감 3시까지 단 10분 동안 2조4천억원의 매물이 쏟아졌다. 이 매물 가운데 2조3천억원이 도이치증권 창구에서 나왔다. 당할 재간이 없었다. 코스피는 순식간에 48포인트 급락, 1,914.73으로 마감했다. 동시호가 전 2천800억원 순매수했던 외국인은 1조3천99억원 순매도로 급반전했다. 외국인 순매도 규모는 집계가 시작된 이후 사상 최대였다. 시장은 패닉 상태에 빠졌다. 한국 주식시장을 한 방에 `KO'시킨 11.11 옵션테러 사건이다. 이 사건의 전모가 23일 금융위원회 산하 증권선물위원회(이하 증선위)에서 밝혀졌다. 최규연 증선위 상임위원은 이날 브리핑을 통해 "도이치뱅크 홍콩지점 지수차익거래팀이 주도했고, 계열사 직원들이 사전에 공모해 시세조종을 한 사실을 확인했다"고 말했다. 금융위에 따르면 도이치뱅크 홍콩지점과 뉴욕 도이치증권, 한국 도이치증권 담당자는 서로 연락을 주고 받아 11월 옵션만기일을 D-데이로 정하고 보유한 주식을 대량 매도하기로 했다. 대신 주가가 하락하면 이익을 얻을 수 있는 옵션거래 계획을 사전에 세웠다. 영국 국적의 도이치뱅크 홍콩지점 지수차익거래 운용팀 팀장 겸 상무와 프랑스 국적의 이사, 호주 국적의 거래 및 리스크 담당 헤드가 주도적으로 이 계획을 세웠고, 뉴욕 도이치증권에 보고했다. 뉴욕 도이치증권은 이를 승인했고 가담했다. 한국 도이치증권 파생상품 담당 상무도 협조했다. 홍콩지점 지수차익거래팀은 작년 차익거래를 통해 삼성전자 등 코스피200 구성종목을 대량 매수해 놓은 상태였다. 매도 주문 창구 역할은 한국 도이치증권이 했다. 한국 도이치증권은 삼성전자 등 코스피200 구성종목 199개 주식 전량(2조4천424억원)을 옵션만기일 장마감 동시호가에 직전가 대비 4.5~10% 낮은 가격으로 총 7회에 걸쳐 분할 매도했다. 한꺼번에 물량을 내놓으면 코스피200 하락이 불가피할 것이라고 판단한 홍콩지점 지수차익거래팀은 주가가 하락하면 이득을 얻을 수 있는 콜 옵션 매도, 풋옵션 매수 조합을 동시에 취해 448억7천873만원의 부당이익을 취했다. 한국 도이치증권 파생상품 담당 상무는 사전에 얻은 정보를 바탕으로 홍콩지점과 별도로, 한국 도이치증권 법인의 고유 계정을 통해 풋옵션을 매수해 이익을 또 챙겼다. 이번 계획에 동원된 자금은 도이치뱅크가 자기 자금 운용을 위해 런던지점에 만들어 놓은 계좌에서 나왔다. 증선위는 명백한 현ㆍ선물 연계 시세조종으로 판단, 관련자 검찰고발 및 한국 도이치증권 일부 영업정지 6개월이라는 중징계를 내렸다.